美 이란 제재 확대에도 유가 4.6% 급락

25일(현지시간) 원유 약세 속 S&P 500 +0.3%·나스닥 +0.7%·다우 +0.3%로 3대 지수 동반 상승 마감. 업종별 낙폭은 에너지가 최대.

• 시장은 제재발 공급 차질 가능성을 낮게 반영, 변동성 지수는 15.45로 -2.5%, 투자 심리는 중립에서 탐욕 구간으로 전환

• 다만 상승 상위는 모더나(MRNA) +14.4%, 하락 상위는 지스케일러(ZS) -4.3%·타깃(TGT) -3.8%·PANW -3.1%·나이키(NKE) -3.1%

• 낙폭은 보안 소프트웨어와 소비 관련주로 양분, 지수 상승에도 S&P 500 구성종목의 상승 비율은 45.0%로 절반 미만

• 달러 약세 속 비트코인 강세도 위험선호에 가세, 26일 국내총생산(GDP)·개인소비지출(PCE) 발표가 이번 주 첫 시험대

재무부 국채 되사기 카드에 남은 월가 회의론

재무부 현금계정을 되사기 재원으로 돌린다는 구상이 24일 부각되며 채권시장 신뢰의 분수령으로 부상

• 드러켄밀러 등 월가 일각은 베센트의 국채 대책이 실패할 것으로 전망

• 다만 추가 지표 대기 속 국채 금리 4.6%·장기 금리 5.2% 동반 하락, 단기 금리는 3.7%로 보합

• 24일 에드 야데니는 국채 금리 수준을 정상 복귀로 평가, 27일 신규 실업수당 청구가 금리 방향의 다음 관문

엔비디아 실적 D-1, 옵션이 매긴 변동폭

26일 장 마감 후 실적 발표를 앞두고 옵션시장은 시가총액 2800억 달러가 출렁일 변동폭 반영

• 반도체 섹터 +1.6%, AMD +4.9%·마벨(MRVL) +4.8%로 대형 반도체주 동반 강세

• 여기에 뱅크오브아메리카(BofA)는 반도체 종목 전반의 매수 기회 확대 제시

• 다만 24일 대만에선 엔비디아 임직원이 AI 칩 밀수 혐의로 기소, 실적 발표와 겹친 잡음