스노우플레이크 앞세운 클라우드주의 상승률 상위 독식

2일 실적에서 예상 상회와 가이던스 상향을 함께 확인한 스노우플레이크(SNOW) +16.6%가 상승률 1위. 3일(현지시간) S&P 500 +1.1%·나스닥 +1.4%·다우 +1.2% 동반 상승 마감, 변동성지수(VIX)는 14.32로 5.8% 하락.

• 상승률 상위 5종목이 전부 소프트웨어·클라우드, 2위는 팔란티어(PLTR) +7.7%, 소프트웨어 밖 첫 종목은 6위 테슬라(TSLA) +5.4%

• 반면 2일 실적을 공시한 브로드컴(AVGO)은 매출 전망이 추정치를 밑돌며 -2.7%, 같은 날 애저 매출 별도 공시를 밝힌 마이크로소프트(MSFT)는 +2.7%

• 11개 섹터 중 8개 상승, 1위는 정보기술 +1.3%가 아닌 금융 +1.6%, 에너지는 유가 +0.7%에도 -0.7%로 최하위

• 지수는 연초 대비 +13.0%, 공포·탐욕지수는 35로 공포 구간, 4일 고용지표(NFP)와 10일 오라클 실적·생산자물가(PPI) 대기

실적 한 건으로 끝나지 않은 소프트웨어

스노우플레이크에서 출발해 클라우드 전반으로 번진 매수세

• 서비스나우(NOW) +6.5%인 데다 오라클(ORCL)·크라우드스트라이크(CRWD)도 나란히 +5.7%

• 여기에 팔란티어는 2일 구글의 국방 AI 진입 소식에 하락한 직후 하루 만에 반전

• 엔비디아의 허깅페이스 인수까지 겹치며, 제프리스 브렌트 틸 애널리스트는 AI와 소프트웨어가 "조화롭게 공존" 가능하다는 진단

• 10일 오라클(ORCL) 실적이 클라우드 수요 지속 여부의 관건

금리 하락 반전을 이끈 월러 이사의 동결 지지

전일 채권 시장을 지배한 인플레이션 공포가 단기·중기 구간에서 한풀 꺾인 하루, 나스닥 상승의 매크로 배경

• 월러 이사가 금리 동결 지지 가능 발언, 여기에 "디스인플레이션에 기회를" 호소까지 겹친 직후 금리 하락

• 10년물 4.8%·3개월물 3.7% 소폭 하락, 다만 30년물은 5.2% 보합, 달러인덱스 0.6% 하락

• 밴스 부통령의 금리 인하 요구까지 더해지며 정책 압박 가세